Derivative Pricing: A Problem-Based Primer (Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series)

تکثیر مشتقات مالی در دهه‌های گذشته، به‌ویژه گزینه‌ها، بر اهمیت فزاینده سواد قیمت‌گذاری مشتقه در بین دانشجویان، محققان و متخصصان تاکید کرده است. قیمت‌گذاری مشتق: یک آغازگر مبتنی بر مشکل با اتخاذ یک رویکرد آموزشی ریاضی دقیق و در عین حال قابل دسترس که برای طیف گسترده‌ای از مخاطبان جذاب خواهد بود، نظریه قیمت‌گذاری مشتق ضروری را ابهام می‌کند. این کتاب درسی با کنار گذاشتن رویکرد سنتی «جعبه سیاه» یا رویکرد «پدانتیک» نظریه‌پردازان، درک کاملی از مکانیسم بنیادی روش‌های قیمت‌گذاری مشتق و نظریه زیربنایی آن‌ها را از طریق نمونه‌های متنوع گویا در اختیار خوانندگان قرار می‌دهد. فراوانی تمرین‌ها و مشکلات، این کتاب را به عنوان متنی برای دانشجویان پیشرفته، فارغ‌التحصیلان مبتدی و همچنین مرجعی برای متخصصان و محققانی که نیاز به درک کامل نه تنها "چگونه"، بلکه همچنین "چرا" دارند، مناسب می‌سازد. "قیمت گذاری مشتقه کار می کند. این به ویژه برای دانش‌آموزانی که نیاز دارند برای بخش مشتقات امتحان سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی انجمن آکچوئرها آماده شوند ایده‌آل است.

ویژگی ها

• توضیحات شفاف تئوری و مفروضات پشت مدل های مختلف قیمت گذاری مشتق.

</ p>

• تاکید بر شهودها، یادگاری ها و همچنین مغالطه های رایج.
• درهم آمیخته با مثال های گویا و مسائل پایان فصل که به درک عمیق مفاهیم در قیمت گذاری مشتق کمک می کند.
• مشتقات ریاضی، در حالی که اجتناب نمی شود، حداکثر در دسترس هستند.
• راهنمای راه حل ها برای مربیان واجد شرایط در دسترس است.

نویسنده

آمبروس لو در حال حاضر استادیار علوم اکچوئری در گروه آمار و علوم اکچوئری در دانشگاه آیووا است. او دکترای خود را دریافت کرد. در علوم اکچوئری از دانشگاه هنگ کنگ در سال 2014، با ساختارهای وابستگی، معیارهای ریسک و بیمه اتکایی بهینه از علایق تحقیقاتی او بود. او عضو انجمن آکچوئرها (FSA) و تحلیلگر ریسک سازمانی (CERA) است. مقالات تحقیقاتی او در مجلات معتبر اکچوئری مانند بولتن ASTIN: مجله انجمن بین المللی اکچوئری، بیمه: ریاضیات و اقتصاد و منتشر شده است. مجله اکچوئری اسکاندیناوی.

The proliferation of financial derivatives over the past decades, options in particular, has underscored the increasing importance of derivative pricing literacy among students, researchers, and practitioners. Derivative Pricing: A Problem-Based Primer demystifies the essential derivative pricing theory by adopting a mathematically rigorous yet widely accessible pedagogical approach that will appeal to a wide variety of audience. Abandoning the traditional "black-box" approach or theorists’ "pedantic" approach, this textbook provides readers with a solid understanding of the fundamental mechanism of derivative pricing methodologies and their underlying theory through a diversity of illustrative examples. The abundance of exercises and problems makes the book well-suited as a text for advanced undergraduates, beginning graduates as well as a reference for professionals and researchers who need a thorough understanding of not only "how," but also "why" derivative pricing works. It is especially ideal for students who need to prepare for the derivatives portion of the Society of Actuaries Investment and Financial Markets Exam.

Features

• Lucid explanations of the theory and assumptions behind various derivative pricing models.
• Emphasis on intuitions, mnemonics as well as common fallacies.
• Interspersed with illustrative examples and end-of-chapter problems that aid a deep understanding of concepts in derivative pricing.
• Mathematical derivations, while not eschewed, are made maximally accessible.
• A solutions manual is available for qualified instructors.

The Author

Ambrose Lo is currently Assistant Professor of Actuarial Science at the Department of Statistics and Actuarial Science at the University of Iowa. He received his Ph.D. in Actuarial Science from the University of Hong Kong in 2014, with dependence structures, risk measures, and optimal reinsurance being his research interests. He is a Fellow of the Society of Actuaries (FSA) and a Chartered Enterprise Risk Analyst (CERA). His research papers have been published in top-tier actuarial journals, such as ASTIN Bulletin: The Journal of the International Actuarial Association, Insurance: Mathematics and Economics, and Scandinavian Actuarial Journal.