Credit Risk Management: Pricing, Measurement, and Modeling

این کتاب به معرفی روش های اساسی و پیشرفته برای مدیریت ریسک اعتباری می پردازد. این ابزارهای بدهی کلاسیک و محصولات بازارهای مالی مدرن را پوشش می دهد. نویسنده نه تنها روش‌های استاندارد رتبه‌بندی و امتیازدهی مانند درخت‌های طبقه‌بندی یا رگرسیون لجستیک، بلکه مدل‌های کمتر شناخته‌شده‌ای را که موضوع تحقیقات مداوم هستند، مانند به‌عنوان مثال، توصیف می‌کند. پشتیبانی از ماشین‌های برداری، شبکه‌های عصبی یا سیستم‌های استنتاج فازی. این کتاب همچنین بازارهای مالی و کالایی را نشان می‌دهد و اصول تکنیک‌های مدل‌سازی ریسک اعتباری پیشرفته و روش‌های قیمت‌گذاری مشتقات اعتباری را تحلیل می‌کند. توجه ویژه ای به چالش های مدیریت ریسک طرف مقابل، تعدیل ارزش گذاری اعتبار (CVA) و الزامات نظارتی مرتبط بازل III داده شده است. به عنوان یک نتیجه، این کتاب تمام جنبه‌های ضروری مدیریت ریسک اعتباری کلاسیک و مدل‌سازی را در اختیار خواننده قرار می‌دهد.

This book introduces to basic and advanced methods for credit risk management. It covers classical debt instruments and modern financial markets products. The author describes not only standard rating and scoring methods like Classification Trees or Logistic Regression, but also less known models that are subject of ongoing research, like e.g. Support Vector Machines, Neural Networks, or Fuzzy Inference Systems. The book also illustrates financial and commodity markets and analyzes the principles of advanced credit risk modeling techniques and credit derivatives pricing methods. Particular attention is given to the challenges of counterparty risk management, Credit Valuation Adjustment (CVA) and the related regulatory Basel III requirements. As a conclusion, the book provides the reader with all the essential aspects of classical and modern credit risk management and modeling.