Credit Risk Frontiers: Subprime Crisis, Pricing and Hedging, CVA, MBS, Ratings, and Liquidity

مشتقات اعتباری اینجا هستند و در آینده نیز نقش خود را در امور مالی خواهند داشت. اما این نقش چه خواهد بود؟ به چه مسائل و چالش هایی باید پرداخت؟ و چه درس هایی می توان از بی نظمی اعتبار آموخت؟

مرزهای ریسک اعتباری با ارائه آخرین تحقیقات در این زمینه و پرداختن به موضوعات مهمی که در معرض بحران مالی قرار گرفته اند، پاسخی به این سوالات و سوالات دیگر ارائه می دهد. این موضوع را از منظر دنیای واقعی پوشش می‌دهد و به مسائلی مانند نقدینگی، داده‌های ضعیف، و اسپرد اعتبار، و همچنین آخرین نوآوری‌ها در محصولات پرتفولیو و تکنیک‌های پوشش ریسک و مدیریت ریسک می‌پردازد.

• ارائه منسجمی از پیشرفت‌های اخیر در تئوری و عمل مشتقات اعتباری
• محصولات جدید و الزامات ریسک دنیای پس از بحران مالی را در نظر می‌گیرد
• حاوی اطلاعاتی در مورد جنبه‌های مختلف اعتبار است. بازار مشتقات و همچنین تحقیقات پیشرفته در مورد این جنبه ها

اگر می خواهید درک بهتری از اینکه چگونه مشتقات اعتباری می توانند به تجارت یا تلاش های سرمایه گذاری شما کمک کنند، به دست آورید، مرزهای ریسک اعتباری

i> کتابی است که باید بخوانید. محتوا:
فصل 1 ریشه های بحران و پیشنهاداتی برای تحقیقات بیشتر (صفحات 5 تا 17): ژان پیر لاردی
فصل 2 امور مالی کمی: دوست یا دشمن؟ (صفحات 19-31): بنجامین هرتزوگ و جولین تورک
فصل 3 مقدمه ای بر مدل سازی چند نامی در ریسک اعتباری (صفحه های 33-69): اورلین آلفونسی
فصل 4 یک مدل ساده پویا برای قیمت گذاری و پوشش CDO های ناهمگن ( صفحات 71-103): Andrei V. Lopatin
فصل 5 مدل سازی ناهمگونی پورتفولیوهای اعتباری: رویکرد بالا؟ پایین (صفحات 105-147): ایگور هالپرین
فصل 6 پوشش دینامیک ترانچ های CDO مصنوعی: پل زدن شکاف بین تئوری و عمل (صفحات 149-184): آرسکی کوزین و ژان پل لورن
فصل 7 فیلتر کردن و اطلاعات ناقص در ریسک اعتباری (صفحات 185-218): رودیگر فری و تورستن اشمیت
فصل 8 گزینه های مربوط به اعتبار مبادلات پیش‌فرض و شاخص‌های پیش‌فرض اعتبار (صفحه‌های 219–279): Marek Rutkowski
فصل 9 ارزش‌گذاری محصولات مالی ساختاریافته با مدل‌های عامل ضمنی (صفحات 281-318): Jovan Nedeljkovic، Dan Rosen و David Saunders
بازار؟ ارزش گذاری ضمنی جریان نقدی ساختارهای CLO (صفحات 319-344): فیلیپوس پاپادوپول os
فصل 11 تجزیه و تحلیل وام مسکن؟ اوراق بهادار پشتوانه شده: قبل و بعد از بحران اعتباری (صفحه های 345-394): هاروی جی. استین، الکساندر ال. بلیکوف، کریل لوین و ژوشنگ تیان
فصل 12 محاسبه CVA برای طرف مقابل ارزیابی ریسک در پورتفولیوهای اعتباری (صفحات 395-436): سامسون آسفا، توماس آر. فردریک پاتراس
فصل 14 کالیبراسیون اعتبار با مدل‌های ساختاری و ارزش‌گذاری مبادله بازده حقوق صاحبان سهام تحت ریسک طرف مقابل (صفحه‌های 457–484): دامیانو بریگو، ماسیمو مورینی و مارکو تارنگی
فصل 15 ارزش‌گذاری طرف مقابل 6485 تعدیل‌ها: هاروی جی استین و کین پونگ لی
فصل 16 مدیریت ریسک و ارزش گذاری طرف مقابل (صفحات 507-536): مایکل پیختین
فصل 17 قیمت گذاری و پوشش با سهام؟ مدل های اعتباری (صفحات 537-552): بنجامین هرتزوگ و جولین تورک
فصل 18 یکپارچه ج redit?Equity Modeling (صفحات 553-583): Vadim Linetsky و Rafael Mendoza?Arriaga
فصل 19 مدلسازی نقدینگی برای مبادلات پیش فرض اعتبار: مروری بر (صفحات 585-617): دامیانو بریگو، میرلا پردسکو و آگوستینو کاپونی
فصل 20 معیارهای درجه بندی تاکیدی که امکان خوشه بندی پیش فرض را فراهم می کند: مورد CPDO (صفحه های 619–648): روبرتو تورستی و آندریا پالاویسینی
فصل 21 سیستم های مسیر متقابل برای ریسک اعتباری (صفحه های 649-673): فردریک دلراسال<. br>فصل 22 مشارکت در ریسک اعتباری (صفحات 675-720): دن روزن و دیوید ساندرز

Credit derivatives are here to stay and will continue to play a role in finance in the future. But what will that role be? What issues and challenges should be addressed? And what lessons can be learned from the credit mess?

Credit Risk Frontiers offers answers to these and other questions by presenting the latest research in this field and addressing important issues exposed by the financial crisis. It covers this subject from a real world perspective, tackling issues such as liquidity, poor data, and credit spreads, as well as the latest innovations in portfolio products and hedging and risk management techniques.

• Provides a coherent presentation of recent advances in the theory and practice of credit derivatives
• Takes into account the new products and risk requirements of a post financial crisis world
• Contains information regarding various aspects of the credit derivative market as well as cutting edge research regarding those aspects

If you want to gain a better understanding of how credit derivatives can help your trading or investing endeavors, then Credit Risk Frontiers is a book you need to read.Content:
Chapter 1 Origins of the Crisis and Suggestions for Further Research (pages 5–17): Jean?Pierre Lardy
Chapter 2 Quantitative Finance: Friend or Foe? (pages 19–31): Benjamin Herzog and Julien Turc
Chapter 3 An Introduction to Multiname Modeling in Credit Risk (pages 33–69): Aurelien Alfonsi
Chapter 4 A Simple Dynamic Model for Pricing and Hedging Heterogeneous CDOs (pages 71–103): Andrei V. Lopatin
Chapter 5 Modeling Heterogeneity of Credit Portfolios: A Top?Down Approach (pages 105–147): Igor Halperin
Chapter 6 Dynamic Hedging of Synthetic CDO Tranches: Bridging the Gap between Theory and Practice (pages 149–184): Areski Cousin and Jean?Paul Laurent
Chapter 7 Filtering and Incomplete Information in Credit Risk (pages 185–218): Rudiger Frey and Thorsten Schmidt
Chapter 8 Options on Credit Default Swaps and Credit Default Indexes (pages 219–279): Marek Rutkowski
Chapter 9 Valuation of Structured Finance Products with Implied Factor Models (pages 281–318): Jovan Nedeljkovic, Dan Rosen and David Saunders
Chapter 10 Toward Market?Implied Valuations of Cash?Flow CLO Structures (pages 319–344): Philippos Papadopoulos
Chapter 11 Analysis of Mortgage?Backed Securities: Before and After the Credit Crisis (pages 345–394): Harvey J. Stein, Alexander L. Belikoff, Kirill Levin and Xusheng Tian
Chapter 12 CVA Computation for Counterparty Risk Assessment in Credit Portfolios (pages 395–436): Samson Assefa, Tomasz R. Bielecki, Stephane Crepey and Monique Jeanblanc
Chapter 13 Structural Counterparty Risk Valuation for Credit Default Swaps (pages 437–455): Christophette Blanchet?Scalliet and Frederic Patras
Chapter 14 Credit Calibration with Structural Models and Equity Return Swap Valuation under Counterparty Risk (pages 457–484): Damiano Brigo, Massimo Morini and Marco Tarenghi
Chapter 15 Counterparty Valuation Adjustments (pages 485–506): Harvey J. Stein and Kin Pong Lee
Chapter 16 Counterparty Risk Management and Valuation (pages 507–536): Michael Pykhtin
Chapter 17 Pricing and Hedging with Equity?Credit Models (pages 537–552): Benjamin Herzog and Julien Turc
Chapter 18 Unified Credit?Equity Modeling (pages 553–583): Vadim Linetsky and Rafael Mendoza?Arriaga
Chapter 19 Liquidity Modeling for Credit Default Swaps: An Overview (pages 585–617): Damiano Brigo, Mirela Predescu and Agostino Capponi
Chapter 20 Stressing Rating Criteria Allowing for Default Clustering: The CPDO Case (pages 619–648): Roberto Torresetti and Andrea Pallavicini
Chapter 21 Interacting Path Systems for Credit Risk (pages 649–673): Pierre Del Moral and Frederic Patras
Chapter 22 Credit Risk Contributions (pages 675–720): Dan Rosen and David Saunders