Credit derivatives : trading, investing and risk management

ویرایش: 2nd ed 
نویسندگان: Chaplin. Geoff  
سری: Wiley finance series 
ISBN (شابک) : 9780470689868, 0470689889 
ناشر: John Wiley and Sons 
سال نشر: 2010 
تعداد صفحات: 408 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 3 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 43,000

صنعت مشتقات اعتباری در چند سال گذشته تحت نظارت دقیق قرار گرفته است، زیرا بحران مالی اخیر بی ثباتی تعدادی از ساختارهای اعتباری را برجسته کرده و صنعت را به آشفتگی کشانده است. آنچه در وقایع اخیر آشکار شده است، لزوم درک کامل مشتقات اعتباری توسط همه طرف‌های درگیر در یک معامله، به‌ویژه معامله‌گران، سازندگان، مقادیر و سرمایه‌گذاران است.

به طور کامل اصلاح و به روز شده تا محصولات جدید، بازارها و الزامات ریسک پس از بحران مالی را در نظر بگیرد، مشتقات اعتباری: تجارت، سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، ویرایش دوم، موضوع را از یک موضوع واقعی پوشش می دهد. چشم انداز جهان، پرداختن به مسائلی مانند نقدینگی، داده های ضعیف، و گسترش اعتبار، تا آخرین نوآوری ها در محصولات پرتفوی، پوشش ریسک و تکنیک های مدیریت ریسک.

این کتاب بر مسائل عملی تمرکز دارد و درک درستی از محصولات ایجاد می کند. از طریق برنامه‌های کاربردی و تجزیه و تحلیل دقیق ریسک‌ها و روش‌های جایگزین تجارت.

این ارائه می‌دهد:

• توضیحاتی از محصولات کلیدی، برنامه‌های کاربردی، و تجزیه و تحلیل معاملات معمولی از جمله معاملات پایه، پوشش ریسک، و ساختار اعتباری؛
• تحلیل استاندارد صنعت «پیش‌فرض و بازیابی» و مدل‌های Copula شامل مثال‌های فراوان، و شرح کاستی‌های مدل‌ها؛< /li>
• ابزارها و تکنیک های مدیریت یک po rtfolio یا کتاب ریسک های اعتباری شامل روش های مناسب و نامناسب مدیریت ریسک همبستگی؛
• تحلیل کامل ریسک طرف مقابل؛
• درکی شهودی از همبستگی اعتباری در واقعیت و در مدل Copula

این کتاب به طور کامل به روز شده است تا منعکس کننده تغییراتی باشد که صنعت طی 5 سال گذشته شاهد آن بوده است، به ویژه با تجزیه و تحلیل پیشرو و علل بحران اعتباری. این شامل 50٪ مطالب جدید است که شامل ارزش گذاری و پوشش ریسک، بهینه سازی پرتفوی، محصولات سبد سهام و مدیریت ریسک همبستگی، قیمت گذاری در محیط های غیر نقدینگی، فصل هایی در مورد تکامل سیستم های مدیریت اعتبار، بحران اعتبار و فصل های جدید در مورد اجرا و آزمایش است. مدل ها و سیستم های مشتق اعتباری.

The credit derivatives industry has come under close scrutiny over the past few years, with the recent financial crisis highlighting the instability of a number of credit structures and throwing the industry into turmoil. What has been made clear by recent events is the necessity for a thorough understanding of credit derivatives by all parties involved in a transaction, especially traders, structurers, quants and investors.

Fully revised and updated to take in to account the new products, markets and risk requirements post financial crisis, Credit Derivatives: Trading, Investing and Risk Management, Second Edition, covers the subject from a real world perspective, tackling issues such as liquidity, poor data, and credit spreads, to the latest innovations in portfolio products, hedging and risk management techniques.

The book concentrates on practical issues and develops an understanding of the products through applications and detailed analysis of the risks and alternative means of trading.

It provides:

• a description of the key products, applications, and an analysis of typical trades including basis trading, hedging, and credit structuring;
• analysis of the industry standard 'default and recovery' and Copula models including many examples, and a description of the models' shortcomings;
• tools and techniques for the management of a portfolio or book of credit risks including appropriate and inappropriate methods of correlation risk management;
• a thorough analysis of counterparty risk;
• an intuitive understanding of credit correlation in reality and in the Copula model.

The book is thoroughly updated to reflect the changes the industry has seen over the past 5 years, notably with an analysis of the lead up and causes of the credit crisis. It contains 50% new material, which includes copula valuation and hedging, portfolio optimisation, portfolio products and correlation risk management, pricing in illiquid environments, chapters on the evolution of credit management systems, the credit meltdown and new chapters on the implementation and testing of credit derivative models and systems.

Content: Credit Derivatives
 Contents
 Preface to the First Edition
 Preface to the Second Edition
 Acknowledgements
 Disclaimer
 Table of Spreadsheet Examples and Software
 About the Author
 PART I CREDIT BACKGROUND AND CREDIT DERIVATIVES
 1 Credit Debt and Other Traditional Credit Instruments
 2 Default and Recovery Data
 Transition Matrices
 Historical Pricing
 3 Asset Swaps and Asset Swap Spread
 z-Spread
 4 Liquidity, the Credit Pyramid and Market Data
 5 Traditional Counterparty Risk Management
 6 Credit Portfolios and Portfolio Risk
 7 Introduction to Credit Derivatives.