Contagion! Systemic Risk in Financial Networks

این جلد یک چارچوب ریاضی یکپارچه برای کانال های انتقال برای شوک های مخرب ارائه می دهد که می تواند منجر به بی ثباتی در سیستم های مالی شود. همانطور که از عنوان پیداست، سرایت مالی مشابه گسترش بیماری است و بحران های مالی آسیب رسان را می توان با به کارگیری ایده هایی از مطالعه سیستم های پیچیده دیگر در جهان ما بهتر درک کرد. پس از در نظر گرفتن اینکه مردم چگونه در گذشته به بحران‌های مالی و ریسک سیستمیک نگاه کرده‌اند، به مکانیزم تعاملات بین طرف‌های بانکی می‌پردازیم. یک ساختار ریاضی مشترک برای انواع بحران هایی که از طریق نقشه برداری های آبشاری که به تعادل آبشاری نزدیک می شوند، پیدا می کند. فصل‌های بعدی این موضوع را دنبال می‌کنند، از نمودار اسکلت تصادفی زیربنایی شروع می‌شوند، به تئوری نفوذ راه‌انداز توسعه می‌یابند، و در نهایت به تکنیک‌هایی منتهی می‌شوند که می‌توانند ماهیت مقیاس بزرگ آبشارهای مالی مسری را تعیین کنند.

This volume presents a unified mathematical framework for the transmission channels for damaging shocks that can lead to instability in financial systems. As the title suggests, financial contagion is analogous to the spread of disease, and damaging financial crises may be better understood by bringing to bear ideas from studying other complex systems in our world. After considering how people have viewed financial crises and systemic risk in the past, it delves into the mechanics of the interactions between banking counterparties. It finds a common mathematical structure for types of crises that proceed through cascade mappings that approach a cascade equilibrium. Later chapters follow this theme, starting from the underlying random skeleton graph, developing into the theory of bootstrap percolation, ultimately leading to techniques that can determine the large scale nature of contagious financial cascades.