Concentration Risk in Credit Portfolios

مدل سازی و مدیریت ریسک اعتباری موضوعات اصلی در بانک ها و سایر موسسات وام دهی است. تجربه تاریخی نشان می‌دهد که به‌ویژه تمرکز ریسک در پرتفوی اعتباری یکی از علل اصلی زیان بانک‌ها بوده است. بنابراین، ریسک تمرکز برای هر کسی که می‌خواهد فراتر از مدل‌های ریسک اعتباری پرتفوی بسیار اساسی برود، بسیار مرتبط است.

این کتاب مقدمه‌ای بر مدل‌سازی ریسک اعتباری با هدف اندازه‌گیری ریسک تمرکز در پرتفوی اعتباری ارائه می‌دهد. با در نظر گرفتن اصول اولیه ریسک اعتباری به طور کلی به عنوان نقطه شروع، چندین مدل صنعتی مورد مطالعه قرار می گیرند. اینها به بانک ها اجازه می دهد تا توزیع احتمالی زیان های اعتباری را در سطح پرتفوی محاسبه کنند. علاوه بر این مدل‌های صنعتی، مدل مبتنی بر رتبه‌بندی داخلی، که بازل II مبتنی بر آن است، مورد بررسی قرار می‌گیرد.

بر اساس این مدل‌ها روش‌های مختلفی برای تعیین کمیت ریسک تمرکز نام و بخش و درمان سرایت پیش‌فرض انجام می‌شود. مورد بحث قرار می گیرند. این کتاب تحقیقات جاری در این زمینه ها را هم از منظر آکادمیک و هم از منظر نظارتی منعکس می کند

Modeling and management of credit risk are the main topics within banks and other lending institutions. Historical experience shows that, in particular, concentration of risk in credit portfolios has been one of the major causes of bank distress. Therefore, concentration risk is highly relevant to anyone who wants to go beyond the very basic portfolio credit risk models.

The book gives an introduction to credit risk modeling with the aim to measure concentration risks in credit portfolios. Taking the basic principles of credit risk in general as a starting point, several industry models are studied. These allow banks to compute a probability distribution of credit losses at the portfolio level. Besides these industry models the Internal Ratings Based model, on which Basel II is based, is treated.

On the basis of these models various methods for the quantification of name and sector concentration risk and the treatment of default contagion are discussed. The book reflects current research in these areas from both an academic and a supervisory perspective