Coherent Distortion Risk Measures in Portfolio Selection

دسته بندی: اقتصاد
ویرایش:  
نویسندگان: Ming Bin Feng. Ken Seng Tan.  
سری:  
 
ناشر:  
سال نشر:  
تعداد صفحات: 10 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 598 کیلوبایت 

قیمت کتاب (تومان) : 42,000

// رویه مهندسی سیستم ها. جلد 4، 2012، صفحات 25-34 موضوع این مقاله به حل مسائل انتخاب پورتفولیو با استفاده از برنامه ریزی خطی مربوط می شود. ما چارچوب بهینه‌سازی خطی شناخته‌شده را برای مسائل انتخاب پورتفولیوی مبتنی بر ارزش در معرض خطر (CVaR) [1] و [2] به بهینه‌سازی در یک کلاس کلی‌تر از اندازه‌گیری ریسک معروف به کلاس اندازه‌گیری ریسک اعوجاج منسجم گسترش می‌دهیم. (CDRM). CDRM شامل بسیاری از معیارهای خطر شناخته شده از جمله CVaR، اندازه گیری تبدیل وانگ، اندازه گیری خطر متناسب و اندازه گیری برگشت است. یک مطالعه موردی برای نشان دادن انعطاف‌پذیری طرح بهینه‌سازی خطی، بررسی کارایی استراتژی 1/n-پرتفولیو، و همچنین مقایسه و مقایسه پورتفولیوهای بهینه با توجه به CDRM‌های مختلف انجام شده است. کلید واژه‌ها
برنامه‌نویسی خطی. اندازه گیری ریسک منسجم؛ اندازه گیری خطر تحریف؛ اندازه گیری ریسک اعوجاج منسجم؛ انتخاب نمونه کارها

// Systems Engineering Procedia. Volume 4, 2012, Pages 25–34 The theme of this paper relates to solving portfolio selection problems using linear programming. We extend the well-known linear optimization framework for Conditional Value-at-Risk (CVaR)-based portfolio selection problems [1] and [2] to optimization over a more general class of risk measure known as the class of Coherent Distortion Risk Measure (CDRM). CDRM encompasses many well-known risk measures including CVaR, Wang Transform measure, Proportional Hazard measure, and lookback measure. A case study is conducted to illustrate the flexibility of the linear optimization scheme, explore the efficiency of the 1/n-portfolio strategy, as well as compare and contrast optimal portfolios with respect to different CDRMs. Keywords
linear programming; coherent risk measure; distortion risk measure; coherent distortion risk measure; portfolio selection