CIMA Exam Practice Kit: Financial Strategy (CIMA Exam Practice Kit) (Cima Exam Practice Kit)

Contents......Page 6
About the Author......Page 7
Introduction......Page 8
Aims of the Syllabus......Page 9
Learning Outcomes......Page 10
Assessment Strategy......Page 12
Learning Outcomes......Page 13
Learning Outcomes......Page 14
Syllabus Content......Page 15
Reports and Memorandum......Page 17
Formulation of Financial Strategy......Page 18
Practical Problems......Page 20
Other Stakeholders......Page 21
Educational......Page 22
Police......Page 23
Healthcare......Page 24
Objectives......Page 26
Educational......Page 27
Police......Page 29
Healthcare......Page 30
Profitability Ratios......Page 32
Gearing Ratios......Page 33
Not-for-profit Organisations......Page 34
Drugsco......Page 36
Snowdome......Page 37
ML (IFIN November 2003)......Page 38
XYZ Training (IFIN May 2004 Amended)......Page 39
Drugsco......Page 41
ML......Page 42
XYZ Training......Page 44
Empirical Research......Page 46
Alternatives to Dividends......Page 47
PDQ Dividends......Page 48
RG plc......Page 49
PDQ Dividends......Page 50
RG plc......Page 51
Financial Management......Page 54
Issue of Shares to New Shareholders......Page 56
Lease vs Buy......Page 57
SME Funding Problems......Page 58
Lease or Buy......Page 59
PJH......Page 60
VID......Page 61
Rump......Page 62
EPS after Project......Page 63
PJH......Page 64
VID......Page 66
Rump......Page 67
Semi-strong form Efficiency......Page 70
Implications for Managers......Page 71
Founder......Page 72
COE......Page 73
Founder......Page 75
COE......Page 77
Cost of Equity......Page 78
Weighted Average Cost of Capital (WACC)......Page 79
Assumptions and Use of the Cost of Capital......Page 80
CAPM......Page 81
LS......Page 82
CAP......Page 83
WEB......Page 84
Deaton......Page 85
Debt......Page 87
Loan Stock......Page 88
LS......Page 89
CAP......Page 90
WEB......Page 91
Deaton......Page 93
Financial Risk and the Cost of Capital......Page 94
Business Risk and the Cost of Capital......Page 95
REM......Page 97
ZX APV......Page 99
DEB......Page 100
Imlico......Page 101
APV......Page 102
REM......Page 103
DEB......Page 105
Imlico......Page 106
Key Points......Page 108
ZX Inc.......Page 109
UR......Page 110
ABC Services......Page 111
AEF......Page 112
ZX Inc.......Page 114
UR......Page 115
ABC Services......Page 117
AEF......Page 118
Business Valuations and Acquisitions......Page 120
Price/earnings Ratio......Page 122
General Comments......Page 123
CD......Page 124
PDQ Software......Page 125
EQU......Page 126
MediCons plc......Page 128
CD......Page 130
PDQ Software......Page 132
EQU......Page 134
MediCons......Page 135
Synergy......Page 138
Hostile Bids and Defence Strategies......Page 139
Management Buyout (MBO)......Page 140
PR......Page 141
AB plc......Page 142
TDC......Page 143
RD......Page 144
PR......Page 146
AB plc......Page 147
TDC......Page 148
RD......Page 150
Investment Decisions and Project Control......Page 152
Appraisal Methods......Page 154
Relevant Costs in a Net Present Value......Page 155
Capital Rationing......Page 156
RBS......Page 158
Rationing......Page 159
ZX Rationing......Page 160
TFC......Page 161
Expansion......Page 162
IRR......Page 163
Taxation......Page 164
Indivisible......Page 165
TFC......Page 166
Expansion......Page 168
Uncertainty......Page 170
Post-implementation Audits......Page 171
X Training......Page 172
SS......Page 174
X Training......Page 176
HS and IT......Page 178
SS......Page 179
Key Points......Page 182
GH......Page 183
KH......Page 184
TMC......Page 185
AB Overseas......Page 186
GH......Page 187
KH......Page 188
TMC......Page 189
AB Overseas......Page 190
Case Studies......Page 194
Exam Focus......Page 196
KL Group......Page 197
Dobbs......Page 200
C&C......Page 202
Hi-Clean......Page 205
KL Group......Page 209
Dobbs......Page 212
C&C Airlines......Page 214
Hi-Clean......Page 217
Contents......Page 222
Question One......Page 223
Question Three......Page 226
Question Five......Page 228
Indicative Maths Tables and Formulae......Page 230
Valuation Models......Page 232
Cost of Capital......Page 233
Other Formulae......Page 234
Solution One......Page 235
Answer to Question Two......Page 240
Solution Three......Page 242
Solution Four......Page 244
Solution Five......Page 245