CDS delivery option : better pricing of credit default swaps

ویرایش:  
نویسندگان: Boberski. David  
سری: Bloomberg Financial 
ISBN (شابک) : 9781576602638, 157660263X 
ناشر: Bloomberg Press 
سال نشر: 2009 
تعداد صفحات: 223 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 1 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 41,000

برای معامله‌گرانی که سعی می‌کنند بازار مبادله پیش‌فرض اعتباری با نوسانات فزاینده را هدایت کنند، گزینه تحویل CDS نمونه‌های کار شده، بیش از 30 نمودار، یک مطالعه موردی از دلفی و توضیحات مفصلی در مورد چگونگی ایجاد اعتبار توسط بحران ساب‌پرایم ارائه می‌کند. بحران و فروپاشی نزدیک GSEs. این کتاب شامل اطلاعات دقیق در مورد:

• نحوه ارزش گذاری قرارداد CDS
• نحوه ارزش گذاری گزینه تحویل
• نحوه تغییر ارزش قرارداد زمانی که منحنی بازدهی صاف می شود یا تبدیل می شود تندتر
• چگونه ارزش قرارداد با حرکت صعودی یا نزولی بازار تغییر می‌کند
• چگونه می‌توان تشخیص داد که چه زمانی حفاظت بخریم و چه زمانی محافظت بفروشیم
• چگونه ریسک CDS را پوشش دهیم
• چه زمانی و چگونه می توان قرارداد را قبل از تسویه حساب باز کرد
• زمانی که معامله را از طریق تحویل انجام داد
• نحوه انجام یک \"فشرد\" (زمانی که ارزش تصوری قراردادهایی که از طریق تحویل انجام می شود بزرگتر از عرضه ارزان ترین موضوع برای تحویل است)
• زمانی که قراردادهای خرید می توانند قیمت آنها را کاهش دهند
• چگونه یک تجارت پایه ایجاد کنیم
• نحوه یافتن فرصت های آربیتراژ
• نحوه تجزیه و تحلیل احتمال پیش فرض و بدهی شرکت
• زمان تسویه از طریق مزایده و زمان تسویه از طریق تحویل فیزیکی
• کدام یادداشت ارزان‌ترین برای تحویل است

این کتاب منبعی ضروری برای همه متخصصان بازار است که در بازار CDS کار می‌کنند.

For traders trying to navigate the increasingly volatile credit default swap market, CDS Delivery Option provides worked-out examples, over 30 charts, a case study of Delphi, and detailed explanations of how the subprime crisis caused the credit crisis and the near collapse of the GSEs.  The book includes detailed information on:

• how to value a CDS contract
• how to value the delivery option
• how contract value changes when the yield curve flattens or becomes steeper
• how contract value changes with bullish or bearish market moves
• how to figure out when to buy protection and when to sell protection
• how to hedge CDS risk
• when and how to unwind a contract prior to settlement
• when to hold a trade through delivery
• how to navigate a "squeeze" (when the notional value of contracts going through delivery is larger than the supply of the cheapest-to-deliver issue)
• when buying contracts can make their prices go down
• how to construct a basis trade
• how to find arbitrage opportunities
• how to analyze default probability and corporate debt
• when to settle via auction and when to settle via physical delivery
• which note is the cheapest to deliver

This book is an indispensable resource for all market professionals working in the CDS market.

Content: Interest rate policy, housing prices, and the credit crunch --
The crisis after subprime --
The link between credit derivatives and bonds --
Delivery option : the link between futures and credit derivatives --
The squeeze --
The cheapest-to-deliver option in credit default swaps --
Delphi : a real-world example --
Designing an agency credit derivatives futures contract --
Bringing the index to an exchange --
The ABX meltdown.