Catastrophe Insurance: Consumer Demand, Markets and Regulation

1. مشکل خطر فاجعه خطر خسارات بزرگ ناشی از بلایای طبیعی در ایالات متحده در سال های اخیر به طور قابل توجهی افزایش یافته است و بازارهای بیمه خصوصی را تحت فشار قرار داده و مشکلات دردسرساز را برای مناطق مستعد بلایا ایجاد کرده است. تهدید فاجعه های بزرگ ناشی از طوفان های شدید یا زلزله هایی که مراکز عمده جمعیتی را درنوردیده اند، محیط بیمه را به طرز چشمگیری تغییر داده است. تخمین‌های حداکثر زیان احتمالی (PML) به شرکت‌های بیمه از یک فاجعه بزرگ در ایالات متحده تا 100 میلیارد دلار بسته به مکان و شدت رویداد (تحقیقات بیمه کاربردی، 2001) است. صنعت (کامینز، دوهرتی و لو، 2002؛ دفتر خدمات بیمه، 1996 الف). برآورد خسارات ناخالص صنعت از حمله تروریستی 11 سپتامبر 2001 از 30 میلیارد دلار تا 50 میلیارد دلار است و تأثیر این حمله بر بازارهای بیمه بر نیاز به درک پویایی عرضه و تقاضای بیمه در برابر حوادث شدید، از جمله تاکید می کند. بلایای طبیعی. افزایش ریسک فاجعه چالش های دشواری را برای بیمه گران، بیمه گذاران اتکایی، صاحبان اموال و مقامات دولتی ایجاد می کند (کلایندوفر و کانروتر، 1999). معضل اساسی به توانایی بیمه گذاران برای رسیدگی به رویدادهای با احتمال کم و پیامدهای بالا (LPHC) مربوط می شود که مجموعه ای از مسائل مرتبط با یکدیگر را در رابطه با چگونگی خطر چنین رویدادهایی ایجاد می کند. یک دوره \"بازگشت\" SOD-سال.

1. THE PROBLEM OF CATASTROPHE RISK The risk of large losses from natural disasters in the U.S. has significantly increased in recent years, straining private insurance markets and creating troublesome problems for disaster-prone areas. The threat of mega-catastrophes resulting from intense hurricanes or earthquakes striking major population centers has dramatically altered the insurance environment. Estimates of probable maximum losses (PMLs) to insurers from a mega­ catastrophe striking the U.S. range up to $100 billion depending on the location and intensity of the event (Applied Insurance Research, 2001).1 A severe disaster could have a significant financial impact on the industry (Cummins, Doherty, and Lo, 2002; Insurance Services Office, 1996a). Estimates of industry gross losses from the terrorist attack on September 11, 2001 range from $30 billion to $50 billion, and the attack's effect on insurance markets underscores the need to understand the dynamics of the supply of and the demand for insurance against extreme events, including natural disasters. Increased catastrophe risk poses difficult challenges for insurers, reinsurers, property owners and public officials (Kleindorfer and Kunreuther, 1999). The fundamental dilemma concerns insurers' ability to handle low-probability, high-consequence (LPHC) events, which generates a host of interrelated issues with respect to how the risk of such events are 1 These probable maximum loss (PML) estimates are based on a SOD-year "return" period.