Behavioral Finance and Wealth Management: How to Build Optimal Portfolios That Account for Investor Biases

درک نحوه استفاده از نظریه مالی رفتاری در سرمایه‌گذاری موضوع داغ این روزها است. دانیل کانمن، برنده جایزه نوبل، مشاوره مالی را به عنوان یک فعالیت تجویزی توصیف کرده است که هدف اصلی آن باید هدایت سرمایه گذاران برای اتخاذ تصمیماتی باشد که به نفع آنها باشد. واقعیت؟ به عمل کار برآید به سخندانی نیست. در ویرایش دوم مالی رفتاری و مدیریت ثروت، مایکل پمپیان رویکردی عملی به علم رو به رشد مالی رفتاری اتخاذ کرده و آن را برای سرمایه گذاران واقعی به کار می گیرد. او دانش ۲۰ مورد از برجسته‌ترین سوگیری‌های سرمایه‌گذار فردی را در تصمیم‌گیری‌های تخصیص دارایی «اصلاح‌شده رفتاری» به کار می‌گیرد. پومپیان با ارائه کتاب «خودیاری» به سرمایه‌گذاران و مشاوران مالی، نحوه ایجاد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد که از آخرین تحقیقات پیشرفته در مورد سوگیری‌های رفتاری سرمایه‌گذاران فردی استفاده می‌کند. این کتاب:

• به سرمایه‌گذاران و مشاوران مالی نشان می‌دهد که چگونه تعدیل کنند یا با تعصبات رفتاری سازگار شوند، تا نتایج سرمایه‌گذاری را بهبود بخشند و «بهترین تخصیص عملی» را برای پرتفوی سرمایه‌گذاری شناسایی کند. با استفاده از این دو رویکرد صحیح برای هدایت تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، سوگیری‌های رفتاری در فرآیند مدیریت پورتفولیو گنجانده می‌شوند
• از مطالعات موردی به‌روز استفاده می‌کند تا به سرمایه‌گذاران و مشاوران مالی نشان دهد که چگونه رفتار سرمایه‌گذار را می‌توان برای بهبود تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری تغییر داد. ساختن
• روش های قابل استفاده برای ایجاد سبدهای سرمایه گذاری اصلاح شده از نظر رفتاری را ارائه می دهد، که ممکن است به سرمایه گذاران برای رسیدن به اهداف مالی بلندمدت خود کمک کند
• آگاهی از سوگیری ها را افزایش می دهد تا تصمیمات مالی و نتایج اقتصادی ناشی از آن بهبود یابد.
• توصیه‌هایی در مورد مدیریت اثرات هر سوگیری به منظور بهبود نتایج سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد

این نسخه دوم سوگیری‌های رفتاری سرمایه‌گذاران را با جزئیات نشان می‌دهد. و به مشاوران مالی و مشتریان خود توصیه های عملی در مورد نحوه به کارگیری علم مالی رفتاری برای بهبود تصمیم گیری کلی سرمایه گذاری ارائه می دهد.

Understanding how to use behavioral finance theory in investing is a hot topic these days. Nobel laureate Daniel Kahneman has described financial advising as a prescriptive activity whose main objective should be to guide investors to make decisions that serve their best interests. The reality? That's easier said than done. In the Second Edition of Behavioral Finance and Wealth Management, Michael Pompian takes a practical approach to the growing science of behavioral finance, and puts it to use for real investors. He applies knowledge of 20 of the most prominent individual investor biases into "behaviorally-modified" asset allocation decisions. Offering investors and financial advisors a "self-help" book, Pompian shows how to create investment strategies that leverage the latest cutting edge research into behavioral biases of individual investors. This book:

• Shows investors and financial advisors how to either moderate or adapt to behavioral biases, in order to improve investment results and identifies "the best practical allocation" for investment portfolios. Using these two sound approaches for guiding investment decision-making, behavioral biases are incorporated into the portfolio management process
• Uses updated cases studies to show investors and financial advisors how an investor's behavior can be modified to improve investment decision-making
• Provides useable methods for creating behaviorally modified investment portfolios, which may help investors to reach their long term financial goals
• Heightens awareness of biases so that financial decisions and resulting economic outcomes are improved
• Offers advice on managing the effects of each bias in order to improve investment results

This Second Edition illustrates investors' behavioral biases in detail and offers financial advisors and their clients practical advice about how to apply the science of behavioral finance to improve overall investment decision making.