Asset Pricing

این کتاب نه تنها به به اصطلاح مشتقات مالی اختصاص دارد، بلکه به ریسک‌های سیستمی مرتبط با آن‌ها نیز اختصاص دارد که به وضوح در زمینه بحران مالی خود را نشان می‌دهند. پس از مقدمه ای کوتاه در فصل 1، فصل 2 به نرخ بهره و اوراق قرضه به عنوان پایه و اساس می پردازد. اگرچه ابزارهای مالی مشتقه نیستند، اما اغلب به عنوان ابزارهای اساسی استفاده می شوند و بنابراین باید در ابتدا مورد توجه قرار گیرند. علاوه بر این، توجه ویژه ای به نرخ بهره منفی به عنوان یک تازگی در سیاست پولی بین المللی شده است. سپس فصل 3 به موضوع معاملات آتی و فوروارد، فصل 4 به مبادلات، فصل 5 به مبانی اختیار معامله، فصل 6 به مدل های قیمت گذاری اختیارات و در نهایت در فصل های 7 و 8، از یک سو، مدل های مالی قبلی به صورت انتقادی اختصاص دارد. تحولات مشکل ساز در بازارهای مالی را تحلیل و از سوی دیگر انتخاب کرد.

Dieses Buch widmet sich nicht nur den sogenannten Finanzderivaten, sondern auch den mit ihnen einhergehenden Systemrisiken, die sich im Rahmen der Finanzkrise sehr deutlich manifestiert haben. Nach einer kurzen Einführung in Kapitel 1 werden als Grundlage in Kapitel 2 zunächst Zinssätze und Anleihen behandelt. Obwohl letztere keine derivativen Finanzinstrumente darstellen, werden sie häufig als Basisinstrumente eingesetzt und sollen deshalb gleich zu Beginn betrachtet werden. Außerdem wird den Negativzinsen als Novum in der internationalen Geldpolitik besondere Beachtung geschenkt. Kapitel 3 widmet sich dann dem Thema Futures und Forwards, Kapitel 4 den Swaps, Kapitel 5 den Grundlagen der Optionen, Kapitel 6 den Modellen der Optionsbepreisung und schließlich in Kapitel 7 und 8 zum einen bisherige Finanzmodelle kritisch analysiert und zum anderen ausgewählte problematische Entwicklungen auf den Finanzmärkten betrachtet.