مشخصات کتاب

Arbitrage und die Bewertung von Zinssatzoptionen

ویرایش: 1 
نویسندگان: Dr. Klaus Sandmann (auth.)  
سری: Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge 52 
ISBN (شابک) : 9783790805512, 9783642469220 
ناشر: Physica-Verlag Heidelberg 
سال نشر: 1991 
تعداد صفحات: 180 
زبان: German 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 6 مگابایت 

کلمات کلیدی مربوط به کتاب آربیتراژ و ارزیابی گزینه های نرخ بهره: مالی / سرمایه گذاری / بانکداری

در صورت تبدیل فایل کتاب Arbitrage und die Bewertung von Zinssatzoptionen به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.

توجه داشته باشید کتاب آربیتراژ و ارزیابی گزینه های نرخ بهره نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.

توضیحاتی در مورد کتاب آربیتراژ و ارزیابی گزینه های نرخ بهره

سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت مدت هاست که تا حد زیادی بدون ریسک در نظر گرفته شده است. با این حال، نوسانات فزاینده در نرخ بهره کوتاه مدت و بلندمدت و ریسک مرتبط با آن در پیش بینی، مشکلات جدیدی را برای سرمایه گذاران و مدیران پرتفوی ایجاد می کند. بنابراین تمرکز بیشتر بر روی مقابله با ریسک نرخ بهره از طریق نوآوری های مالی و مدیریت فعال است. گزینه های نرخ بهره، مانند سقف و کف، نشان دهنده چنین ابزار بیمه ای در برابر ریسک تغییرات نرخ بهره هستند.در این جلد، تئوری ارزش گذاری آپشن مدرن مبتنی بر بلک و شولز به حوزه اوراق با بهره ثابت و آنها منتقل می شود. مشتقات قیمت‌گذاری بدون ترجیح گزینه‌های اوراق قرضه از طریق اوراق کوپن و کوپن صفر، و همچنین گزینه‌های نرخ بهره مستقیم در یک مدل تصادفی سازگار، بدون آربیتراژ، مشتق شده است. برخلاف رویکردهای قیمت محور، یک مدل ساختار بهره بدون آربیتراژ توسعه داده شده است. علاوه بر این، نشان داده شده است که چگونه ریسک قیمت یا نرخ بهره ثبت شده توسط یک گزینه توسط مدیریت مالی فعال رفتار می شود. در چارچوب یک مدل تئوریک کامل بازار مالی، نشان داده شده است که این ریسک را می توان به طور کامل از نظر تئوری ارزش گذاری اختیار کنترل کرد.

توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی

Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren wurden in der Vergangenheit lange Zeit als weitgehend risikolos angesehen. Die zunehmenden Schwankungen kurz- und langfristiger Zinssätze und das damit verbundene Risiko bei der Prognose stellen jedoch Anleger und Depotmanager vor neuartige Probleme. In das Blickfeld rücken somit zunehmend Überlegungen, dem Zinsänderungsrisiko durch Finanzinnovationen und ein aktives Management zu begegnen. Zinssatzoptionen, wie Caps und Floors, stellen derartige Versicherungsinstrumente gegen das Zinsänderungsrisiko dar. Im vorliegenden Band wird die moderne Optionsbewertungstheorie ausgehend von Black und Scholes auf den Bereich der festverzinslichen Anleihen und ihrer Derivate übertragen. Es wird die präferenzfreie Preisbestimmung von Rentenoptionen über Kupon- und Nullkuponanleihen, sowie direkter Zinssatzoptionen in einem konsistenten, arbitragefreien, stochastischen Modell hergeleitet. Im Unterschied zu den kursorientierten Ansätzen wird ein arbitragefreies Zinsstrukturmodell entwickelt. Darüberhinaus wird aufgezeigt, wie das durch eine Option erfaßte Kurs- oder Zinsänderungsrisiko durch ein aktives Finanzmanagement behandelt wird. Im Rahmen eines vollständigen theoretischen Finanzmarktmodells zeigt sich, daß dieses Risiko im Sinne der Optionsbewertungstheorie vollständig beherrschbar ist.

فهرست مطالب

Front Matter....Pages I-VIII
Einleitung....Pages 1-4
Das Arbitragekonzept....Pages 5-28
Zinssatzoptionen....Pages 29-42
Bewertungsmodelle für Rentenoptionen....Pages 43-75
Neuformulierung eines diskreten Zinsstrukturmodells....Pages 76-86
Arbitragefreie Bewertung von Zinssatzoptionen....Pages 87-120
Aussagen zum Grenzverhalten des Zinsstrukturmodells....Pages 121-127
Anwendungen und Erweiterungen des Zinsstrukturmodells....Pages 128-155
Schlußfolgerung....Pages 156-157
Back Matter....Pages 158-173

نظرات کاربران

کتاب های تصادفی

دانلود کتاب Functional Textiles and Clothing 2020

دانلود کتاب Greenhouse design and control

دانلود کتاب The Humanitarian Challenge: 20 Years European Network on Humanitarian Action (NOHA)

دانلود کتاب Optimierung von automatischen Lagerkransystemen auf Containerterminals

دانلود کتاب Oh Hell No: And Other Ways to Set Some Damn Boundaries