Applied Stochastic Models and Control for Finance and Insurance

مدل‌های تصادفی کاربردی و کنترل برای امور مالی و بیمه در سطح مقدماتی برخی از مدل‌های تصادفی ضروری را که در اقتصاد، امور مالی و بیمه استفاده می‌شوند، ارائه می‌کند. زنجیره‌های مارکوف، پیاده‌روی‌های تصادفی، معادلات دیفرانسیل تصادفی و سایر فرآیندهای تصادفی در سراسر کتاب مورد استفاده قرار گرفته‌اند و به طور سیستماتیک برای کاربردهای اقتصادی و مالی اعمال می‌شوند. علاوه بر این، یک چارچوب برنامه نویسی پویا برای مقابله با برخی از مسائل اساسی بهینه سازی استفاده می شود.
کتاب با معرفی مسائل اقتصادی، مالی و بیمه که شامل زمان، عدم قطعیت و ریسک است آغاز می شود. تعدادی از موارد به طور مفصل مورد بررسی قرار می گیرند، شامل مدیریت ریسک، نوسانات، حافظه، ساختار زمانی ترجیحات، نرخ بهره و بازده، و غیره. فصل دوم و سوم مقدمه ای بر مدل های تصادفی و کاربرد آنها ارائه می دهد. معادلات دیفرانسیل تصادفی و حساب تصادفی به صورت شهودی ارائه شده‌اند و کاربردها و تمرین‌های متعددی برای تسهیل درک و استفاده از آنها در فصل 3 استفاده می‌شوند. تعدادی از فرآیندهای دیگر که به طور فزاینده در امور مالی و بیمه استفاده می‌شوند در فصل 4 معرفی شده‌اند. در فصل پنجم مدل های ARCH و GARCH ارائه شده و کاربرد آنها در مدل سازی نوسانات مورد تاکید قرار گرفته است. خلاصه ای از روش های تصمیم گیری در فصل 6 ارائه شده است. علاوه بر این، ما همچنین ملزومات برنامه ریزی و کنترل پویا تصادفی را معرفی می کنیم و اولین گام ها را برای دانش آموزی که به دنبال استفاده از این تکنیک ها است، ارائه می دهیم. در نهایت، در فصل 7، تکنیک‌های عددی و تقریب‌های فرآیندهای تصادفی مورد بررسی قرار می‌گیرند.
این کتاب را می توان در دانشکده های بازرگانی، اقتصاد، مهندسی مالی و علوم تصمیم گیری برای دانشجویان سال دوم کارشناسی ارشد، و همچنین در تعدادی از دروس به طور گسترده در گروه های آمار، سیستم ها و علوم تصمیم گیری استفاده کرد.

Applied Stochastic Models and Control for Finance and Insurance presents at an introductory level some essential stochastic models applied in economics, finance and insurance. Markov chains, random walks, stochastic differential equations and other stochastic processes are used throughout the book and systematically applied to economic and financial applications. In addition, a dynamic programming framework is used to deal with some basic optimization problems.
The book begins by introducing problems of economics, finance and insurance which involve time, uncertainty and risk. A number of cases are treated in detail, spanning risk management, volatility, memory, the time structure of preferences, interest rates and yields, etc. The second and third chapters provide an introduction to stochastic models and their application. Stochastic differential equations and stochastic calculus are presented in an intuitive manner, and numerous applications and exercises are used to facilitate their understanding and their use in Chapter 3. A number of other processes which are increasingly used in finance and insurance are introduced in Chapter 4. In the fifth chapter, ARCH and GARCH models are presented and their application to modeling volatility is emphasized. An outline of decision-making procedures is presented in Chapter 6. Furthermore, we also introduce the essentials of stochastic dynamic programming and control, and provide first steps for the student who seeks to apply these techniques. Finally, in Chapter 7, numerical techniques and approximations to stochastic processes are examined.
This book can be used in business, economics, financial engineering and decision sciences schools for second year Master's students, as well as in a number of courses widely given in departments of statistics, systems and decision sciences.