Alternative assets : investments for a post-crisis world

ویرایش: 1 
نویسندگان: Fraser-Sampson. Guy  
سری:  
ISBN (شابک) : 9780470976883, 0470980087 
ناشر: Wiley 
سال نشر: 2011 
تعداد صفحات: 250 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 1 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 29,000

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در چند سال اخیر به‌طور چشمگیری تغییر کرده است و بسیاری از قطعیت‌های قدیمی را که سرمایه‌گذاران بر اساس آن زندگی می‌کردند، از بین برده است. به‌ویژه، باور به توانایی انواع دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه و سهام برای محافظت از آنها در برابر شرایط غیرعادی بازار را متزلزل کرده است، و نشان می‌دهد که چگونه می‌توان با فشار شدید رابطه نزدیک بین بازارهای مختلف را به هم نزدیک کرد.

سرمایه گذاران آینده باید دارایی های به اصطلاح "جایگزین" را به عنوان عناصر ضروری در پرتفوی خود در نظر بگیرند و برای مقابله با پیچیدگی هایی که این امر به دنبال دارد آماده باشند. این امر به نوبه خود باعث ارزیابی مجدد مفاهیم اصلی مانند \"ریسک\" و \"بازده\" می شود، به ویژه به این دلیل که برخی از کلاس های دارایی جایگزین خود را به اندازه های بازده سنتی مناسب نمی دانند. زمان های هیجان انگیزی در پیش است، اما دانش کاری کامل از کلاس های مختلف دارایی های جایگزین، پیش نیاز ضروری برای موفقیت و شاید حتی بقا خواهد بود.

دارایی های جایگزین با سرمایه گذاران مواجه می شود. نیاز به راهنمایی در مورد محل تخصیص در این اقلیم جدید. این یک آغازگر در مورد هر طبقه دارایی جایگزین، و همچنین نکات عملی در مورد مزایا و معایب، اجرا، تجزیه و تحلیل بازده، کارمزدها و هزینه ها را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. همچنین راهنمایی مقدماتی در مورد چگونگی تعیین اهداف سرمایه گذاری و نحوه تطبیق دارایی های جایگزین در فرآیند تخصیص ارائه می دهد. هر فصل اطلاعات مفیدی درباره یک نوع دارایی ارائه می دهد، از جمله بحث در مورد اینکه آیا سطح بازده بتا رضایت بخشی وجود دارد یا خیر، و اگر چنین است، راه های مختلف دسترسی به آن.

نوشته شده توسط پرفروش ترین ها. نویسنده گای فریزر-سامپسون، این کتاب سرمایه‌گذاران را در عرصه سرمایه‌گذاری جایگزین با نگاه جدید راهنمایی می‌کند، چشم‌انداز پس از بحران مالی و مشاوره سرمایه‌گذاری در مورد چشم‌انداز جایگزین‌ها ارائه می‌کند.

The investment landscape has changed dramatically over the last few years, destroying many of the old certainties by which investors lived their lives. In particular, it has shaken belief in the ability of traditional asset types such as bonds and equities to protect them from abnormal market conditions, and it has brought home how closely correlation between different markets can be squeezed together by extreme pressure.

Future investors will have to regard so-called "alternative" assets as essential elements within their portfolios, and be prepared to deal with the complexities that this will entail. This will in turn force a re-appraisal of core concepts such as "risk" and "return", not least because some alternative asset classes do not lend themselves well to traditional return measures. Exciting times lie ahead, but a thorough working knowledge of the various alternative asset classes will be an essential pre-requisite to success, and perhaps even to survival.

Alternative Assets meets investor's need for a guide on where to allocate in this new climate. It provides investors with a primer on each alternative asset class, as well as practical tips on the pros and cons, implementation, returns analysis, fees and costs. It also offers introductory guidance on how to set investment targets, and how alternative assets can be accommodated within the allocation process. Each chapter gives useful background knowledge on a particular asset type, including a discussion of whether a satisfactory beta return level exists and, if so, the different ways in which it might be accessed.

Written by best-selling author Guy Fraser-Sampson, this book guides investors through the new look alternative investment arena, providing post-financial crisis perspective and investment advice on the alternatives landscape.

Content: Alternative Assets: Investments for a Post-Crisis World
 Contents
 Preface
 Acknowledgements
 1. What are Alternative Assets?
 Illiquid
 Unquoted
 Non bonds or equities
 Are alternative assets really "alternative"?
 Thoughts on classification
 Private assets
 Commodity type assets
 Volatility and valuation issues
 Time horizons
 Global Tactical Asset Allocation (GTAA)
 An alternative way of accessing conventional assets?
 What we will be considering
 Summary
 2. Investing in Alternative Assets
 Why should we invest in alternative assets?
 The traditional worldview
 Risk (volatility). LiquidityProblems posed by the traditional world view so far as alternative assets are concerned
 The tail wags the dog
 The parallel universe of pension funds
 Volatility as risk
 Liquidity
 How much liquidity do you really need?
 The illiquidity premium
 Problems with liquidity
 The stock market goes supernova
 Liquidity and volatility
 Liquidity and correlation
 Extending the efficient frontier
 Correlation
 Active and passive investing --
beta and alpha
 The rationale for alternative assets
 Summary
 3. Real estate
 Real estate beta
 Real estate exposure
 Direct
 Quoted. Quoted (1): property companiesQuoted (2): REITS
 Quoted (3): ETFs
 Unquoted (1): unlisted property funds
 Unquoted (2): private real estate
 Synthetic
 Summary
 4. Energy
 Spot trading
 Influences on pricing
 Untapped reserves
 The (US) strategic petroleum reserve
 Production and growth in oil hungry economies
 Weather
 Political factors
 Terrorism
 The US dollar
 Accessing oil as an investment
 Investing in the shares of oil companies
 Synthetic exposure
 Oil ETFs
 Bio-fuels
 Natural gas
 Oil and gas royalties
 Energy as an investment
 Summary
 5. Private Equity. Private equity --
definition and typesBuyout
 Drivers
 History and development
 Development capital
 Characteristics
 Minority shareholder protection
 Deal types
 Growth capital
 Venture capital
 Venture returns and home runs
 Mezzanine
 Quoted private equity
 Private equity funds
 Private equity returns
 The J-Curve, IRRS and multiples
 Vintage year returns
 Funds, funds of funds and secondaries
 Concluding thoughts on private equity
 Summary
 6. Hedge Funds
 Introduction
 Use of derivative instruments
 Leverage
 Some common elements
 Legal structure
 Type of trades
 Lack of transparency. How hedge funds invest --
an overviewLong and long/short
 Credit based
 Global macro
 Specific strategies
 Long only
 Long/short
 (Equity) market neutral
 Convertible arbitrage
 Statistical arbitrage ("stat arb")
 Merger arbitrage
 Fixed income arbitrage
 Global macro
 Event driven
 Distressed
 Fund of funds
 The hedge fund model --
pros, cons and the future
 Redemption/co-investor risk
 Some final thoughts on hedge funds
 Summary
 7. Infrastructure
 What is infrastructure?
 Secondary and primary infrastructure
 Regulated and demand-driven
 Drivers
 Government
 Investors
 Industry
 Threats.