Advances in Markov-Switching Models: Applications in Business Cycle Research and Finance

این کتاب مجموعه ای از مقالات پیشرفته در مورد ویژگی های چرخه های تجاری و تجزیه و تحلیل مالی است. مشارکت‌های فردی پیشرفت‌های جدید در مدل‌های سوئیچینگ مارکوف را با کاربردهایی در تحقیقات چرخه تجاری و امور مالی پوشش می‌دهد. مقدمه روش های موجود و نتایج جدید دهه گذشته را بررسی می کند. فصل‌های جداگانه ویژگی‌های چرخه‌های تجاری ایالات متحده و اروپا را با تمرکز ویژه بر نقش سیاست پولی، شوک‌های نفتی و تحرکات مشترک در میان متغیرهای کلیدی مطالعه می‌کنند. پیامدهای کوتاه مدت در مقابل بلندمدت رکود اقتصادی نیز مورد بحث قرار گرفته است. یکی دیگر از حوزه‌هایی که به آن اشاره می‌شود، تحلیل گسترده بحران‌های ارزی و احتمال بروز حباب یا مد در قیمت سهام است. فصل پایانی نتایج مفید جدیدی را در مورد آزمایش برای این نوع رفتار تغییر رژیم ارائه می دهد. به طور کلی، این کتاب یک نمای پیشرفته از جهت‌های جدید در روش‌ها و نتایج را برای تخمین و استنتاج بر اساس استفاده از تحلیل سری‌های زمانی سوئیچینگ مارکوف ارائه می‌کند. ویژگی خاص کتاب این است که شامل تصویری از طیف گسترده ای از کاربردها بر اساس روش شناسی رایج است. انتظار می رود موضوع کتاب مورد توجه ویژه خوانندگان اقتصاد کلان و همچنین متخصصان اقتصاد سنجی، دانش پژوهان و دانشجویان تحصیلات تکمیلی قرار گیرد. مایلیم قدردانی خود را از نویسندگان برای مشارکت قوی آنها و بازبینان برای کمک و توجه دقیق به جزئیات در گزارش هایشان ابراز کنیم.

This book is a collection of state-of-the-art papers on the properties of business cycles and financial analysis. The individual contributions cover new advances in Markov-switching models with applications to business cycle research and finance. The introduction surveys the existing methods and new results of the last decade. Individual chapters study features of the U. S. and European business cycles with particular focus on the role of monetary policy, oil shocks and co­ movements among key variables. The short-run versus long-run consequences of an economic recession are also discussed. Another area that is featured is an extensive analysis of currency crises and the possibility of bubbles or fads in stock prices. A concluding chapter offers useful new results on testing for this kind of regime-switching behaviour. Overall, the book provides a state-of-the-art over­ view of new directions in methods and results for estimation and inference based on the use of Markov-switching time-series analysis. A special feature of the book is that it includes an illustration of a wide range of applications based on a common methodology. It is expected that the theme of the book will be of particular interest to the macroeconomics readers as well as econometrics professionals, scholars and graduate students. We wish to express our gratitude to the authors for their strong contributions and the reviewers for their assistance and careful attention to detail in their reports.