A Guide to Financial Regulation for Fintech Entrepreneurs

راهنمای کارآفرینان فین تک برای مقررات و استراتژی تنظیم مقررات

فین‌تک در چند سال گذشته رشد چشمگیری داشته است و اکنون به خودی خود بخش مهمی است. این بدان معناست که شرکت‌های فین‌تک، که تاکنون اغلب می‌توانستند بر یک رژیم نظارتی نسبتاً ملایم تکیه کنند، اکنون باید در مورد پیروی از قوانین نظارتی قابل اجرا فکری جدی کنند.

عملیات در یک محیط بسیار تنظیم شده خسته کننده است، اما همه بد نیست—شرکت هایی که می توانند بازی نظارتی را به خوبی انجام دهند، دارای مزیت استراتژیک هستند، به ویژه با توجه به زمان رسیدن به بازار و مقیاس بندی. در حالی که هنوز منتظر مجوز خود هستید، هیچ چیز مانند یک رقیب فرصت را از دست نمی دهد که با یک محصول کپی شده، سهم بازار را از دست بدهد!

این کتاب برای حرفه ای ها نوشته شده است، به هر کسی که کارش با فرمول بندی یا اجرای استارت آپ فین تک باشد کمک می کند. استراتژی یا کارش به مقررات خدمات مالی مربوط می شود، یا هر کسی که به سادگی می خواهد یک مقدمه خوانا برای خدمات مالی و مقررات آنها داشته باشد.

• هدف و اصول مربوط به مقررات خدمات مالی مدرن را شرح می دهد
• نحوه گنجاندن مقررات را در برنامه ریزی استراتژیک یک استارت آپ برای بهینه سازی زمان ورود به بازار و مقیاس بندی توضیح می دهد
• نمای کلی از کل فضای خدمات مالی ارائه می دهد، و اینکه کدام مقررات در کجا اعمال می شود
• اشاره های دقیق به 20 مقررات کلیدی در سیستم نظارتی اتحادیه اروپا، از جمله PSD، GDPR، CRD، AMLD، MiFID می دهد، UCITSD، AIFMD

بخش اول مقررات خدمات مالی، هدف آن، نحوه ایجاد آن (به ویژه در اتحادیه اروپا و ایالات متحده) را معرفی می کند و چارچوبی را برای گنجاندن مقررات در برنامه ریزی استراتژیک یک شرکت همچنین خلاصه ای از فضای فعلی خدمات مالی - بازیکنان و محصولات - و مقررات کلیدی آن را ارائه می دهد. بخش دوم یک سیستم نظارتی را با جزئیات بیشتری شرح می دهد. سیستم انتخاب شده اتحادیه اروپا است زیرا نسبت به سیستم ایالات متحده سازگارتر و یکپارچه تر است که بسیاری از مقررات هنوز در سطح دولتی ایجاد می شود. با این حال، از آنجایی که امروزه بیشتر مقررات مالی در سطح جهانی تعیین می شود، اصول موجود در مقررات اتحادیه اروپا به طور کلی شامل ایالات متحده و سایر سیستم ها نیز می شود.

The Fintech Entrepreneur’s Guide to Regulation and Regulatory Strategy

Fintech has been growing dramatically over the last few years, and it is now an important sector in its own right. This means that Fintech companies, who could so far often rely on a comparatively lenient regulatory regime, will now have to give serious thoughts on compliance with applicable regulatory rules. 

Operating in a highly regulated environment is tedious, but not all bad—companies that can play the regulatory game well have a strategic advantage, especially with regard to time-to-market and scaling. Nothing spells missed opportunity like a competitor building market share with a copycat product whilst you are still waiting for your license!

Written for professionals, this book helps anyone whose job has to do with formulating or executing a Fintech startup strategy or whose job touches financial services regulation, or anyone who simply wants an easy- to-read introduction to financial services and their regulation.   

• Describes the purpose of and principle behind modern financial services regulation
• Explains how to include regulation into a startup’s strategic planning to optimize time-to-market and scaling
• Gives an overview of the entire financial services space, and which regulations apply where
• Gives detailed references to 20 key regulations in the EU regulatory system, including PSD, GDPR, CRD, AMLD, MiFID, UCITSD, AIFMD

The first part introduces financial services regulation, its purpose, how it is created (especially in the EU and in the US), and it develops a framework for including regulations into the strategic planning of a company. It also gives a rundown of the current financial services space—players and products—and its key regulations. The second part describes a regulatory system in more detail. The system chosen is the EU because it is more consistent and unified than the US system where a lot of the regulation still is created at the state-level. However, as most financial regulation nowadays is determined at the global level, the principles found in EU regulation will be by and large also be found the US and other systems.