60 Years of portfolio optimization: Practical challenges and current trends

دسته بندی: اقتصاد
ویرایش:  
نویسندگان: Kolm Petter N.,  Tütüncü Reha,  Fabozzi Frank J.  
سری:  
 
ناشر:  
سال نشر:  
تعداد صفحات: 16 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 537 کیلوبایت 

قیمت کتاب (تومان) : 32,000

// مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی. جلد 234، شماره 2، 16 آوریل 2014، صفحات 356-371 مفاهیم بهینه‌سازی و تنوع پرتفولیو در توسعه و درک بازارهای مالی و مالی مفید بوده است. تصمیم گیری. با توجه به 60 سالگرد انتخاب نمونه کارها مقاله هری مارکوویتز، ما برخی از رویکردهای توسعه یافته برای مقابله با چالش های پیش آمده در هنگام استفاده از بهینه سازی سبد در عمل را مرور می کنیم، از جمله شامل هزینه های تراکنش، محدودیت های مدیریت پورتفولیو، و حساسیت به برآوردها. بازده و کوواریانس مورد انتظار علاوه بر این، ما به طور انتخابی برخی از روندها و پیشرفت‌های جدید در این حوزه را برجسته می‌کنیم، مانند روش‌های متنوع‌سازی، پورتفولیوهای برابری ریسک، اختلاط منابع مختلف آلفا، و بهینه‌سازی چند دوره‌ای پرتفوی عملی. کلید واژه‌ها
Black–Litterman; خطاهای تخمینی؛ بهینه سازی میانگین واریانس؛ بهینه سازی چند دوره ای؛ محدودیت های پورتفولیو؛ بهینه سازی پورتفولیو

// European Journal of Operational Research. Volume 234, Issue 2, 16 April 2014, Pages 356–371 The concepts of portfolio optimization and diversification have been instrumental in the development and understanding of financial markets and financial decision making. In light of the 60 year anniversary of Harry Markowitz’s paper Portfolio Selection, we review some of the approaches developed to address the challenges encountered when using portfolio optimization in practice, including the inclusion of transaction costs, portfolio management constraints, and the sensitivity to the estimates of expected returns and covariances. In addition, we selectively highlight some of the new trends and developments in the area such as diversification methods, risk-parity portfolios, the mixing of different sources of alpha, and practical multi-period portfolio optimization. Keywords
Black–Litterman; Estimation errors; Mean–variance optimization; Multi-period optimization; Portfolio constraints; Portfolio optimization