Central Bank Ratings: A New Methodology for Global Excellence

وقتی بحران مالی جهانی آغاز شد، بانک‌های مرکزی در ایالات متحده و بریتانیا برنامه‌های خرید دارایی گسترده‌ای را انجام دادند که منجر به افزایش قابل توجه دارایی‌ها شد. اثرات سرریز فرامرزی در سراسر اقتصادهای جهانی مشاهده شد. تعدیل ترازنامه ممکن است نهایتاً ظرفیت سودآوری بانک‌های مرکزی را تحت تأثیر قرار دهد و در موارد شدید، ارزش سهام منفی می‌تواند آشکار شود.

این مطالعه به بررسی معیاری برای مقایسه بانک های مرکزی می پردازد. نویسنده از مجموعه‌ای منحصر به فرد و بزرگ از معیارها برای سنجش کیفیت بانک‌های مرکزی استفاده می‌کند و استدلالی را برای بازتاب بهترین شیوه‌های بین‌المللی ارائه می‌کند. این مطالعه از معیارهای مختلفی از جمله بدنه حسابداری، تحقیق، حضور تمرین‌های تست استرس، چارچوب‌های هدف‌گذاری تورم، کارایی کارکنان و زبان‌های ارتباط با مردم و غیره استفاده می‌کند. این کتاب با ارائه یک نمای کلی از بانکداری مرکزی، قبل از بررسی برخی از حقایق سبک در مورد بانک های مرکزی با جزئیات منحصر به فرد آغاز می شود. سپس یک روش رتبه‌بندی برای بانک‌های مرکزی در سراسر جهان برای تجزیه و تحلیل نتایج ارائه می‌کند. برای تأیید کیفیت رتبه‌بندی‌های به‌دست‌آمده، تمرین بک‌آزمایی گنجانده شده است. این کتاب با ارائه بینش هایی در مورد مقایسه بانک های مرکزی به پایان می رسد.

When the global financial crisis broke, central banks in both the US and the UK undertook massive asset purchase programmes which resulted in considerable increase in assets. Cross-border spillover effects were noted across global economies. Balance sheet adjustments may eventually gnaw at the profit-earning capacities of central banks, and in extreme cases, negative equity can manifest.

This study investigates a benchmark for comparing central banks. The author employs a unique and large set of metrics to gauge the quality of central banks and presents an argument to reflect upon international best practices. The study uses different criteria including the accounting body, research, presence of stress-testing exercises, inflation-targeting frameworks, staff efficiency, and languages of communication with the public, amongst others. The book begins by providing an overview of central banking, before exploring some stylized facts about central banks in unique detail. It then presents a ratings methodology for worldwide central banks to analyse the results. A backtesting exercise is included to validate the quality of the ratings obtained. The book concludes by offering insights into the comparison of central banks.